Block Trade O que é um comércio Block Trade A, também conhecido como uma ordem de bloco, é uma ordem ou comércio submetido para a venda ou compra de uma grande quantidade de títulos. Um comércio de blocos envolve um número significativamente maior de ações ou títulos que são negociados a um preço organizado entre duas partes, às vezes fora dos mercados abertos. Para diminuir o impacto no preço de segurança. Em geral, 10.000 ações, que não incluem ações de moeda de um centavo, ou 200.000 de títulos são considerados um comércio de blocos. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Block Trade Devido ao tamanho das transacções de blocos, tanto nos mercados de dívida e acções, os investidores individuais raramente, se alguma vez, fazem negociações de blocos. Na prática, esses negócios costumam ocorrer quando grandes hedge funds e investidores institucionais compram e vendem grandes somas de títulos e ações em negociações de blocos através de bancos de investimento e outros intermediários. Se um comércio de blocos for realizado no mercado aberto, os comerciantes devem ter cuidado com o comércio, visto que causa grandes flutuações no volume e podem impactar o valor de mercado das ações ou títulos que estão sendo comprados. Portanto, as negociações de bloco geralmente são conduzidas através de um intermediário, ao invés do fundo de hedge ou do banco de investimento que compra os títulos normalmente, como seria para montantes menores. A maneira em que os negócios do bloco são feitos Os negócios do bloco geralmente são conduzidos através de um intermediário conhecido como uma casa de bloqueio. Essas empresas se especializam em grandes negócios e sabem como iniciar esses negócios com cuidado, para não desencadear um aumento ou queda volátil no preço da segurança. As casas de bloco mantêm os comerciantes em funcionários que são bem versados na gestão de negócios desse tamanho. Staffers fornece uma casa de bloco com relacionamentos especiais com outros comerciantes e outras empresas que permitem que a empresa troque essas grandes quantidades com mais facilidade. Então, quando uma grande instituição decide iniciar um comércio de blocos, ele vai chegar à equipe de uma casa de bloqueio, confiando que eles ajudarão coletivamente a obter o melhor negócio. Uma vez que um pedido é colocado, os corretores em uma casa de bloqueio contatam outros corretores que se especializam no tipo específico de segurança que está sendo negociado, e os comerciantes especializados de títulos preenchem a grande encomenda através de vários vendedores. Se, por exemplo, a JP Morgan quiser iniciar uma troca de 10.000 ações em 10 partes, entrará em contato com uma casa de bloqueio para obter ajuda. Os funcionários da casa do bloco quebram o grande comércio em pedaços gerenciáveis, neste caso, cinco blocos menores de 2.000 ações, com 10 partes. Cada um dos blocos será iniciado com um corretor separado, mantendo assim a volatilidade do mercado baixa. Como você sabe se os negócios do bloco que você vê estão comprando ou vendendo eu perguntei a mesma pergunta quando eu comecei a filtrar essas negociações de bloco. Sinceramente, não faço, se os comerciantes que iniciam esses negócios estão comprando ou vendendo, mas nós dois sabemos que, se alguém estiver comprando, outra pessoa está do outro lado do comércio e essa pessoa está vendendo. Perguntei-me, se eu fosse um comerciante profissional, eu teria comprado 200.000 ações da SPY no mercado perto da alta do dia em um NYSE TICK alto. Não parece muito inteligente para comprar no topo, agora, especialmente quando aquele único O comércio é avaliado em mais de 28 milhões de dólares em equivalência patrimonial. O importante para se notar nessas negociações de bloco é a atual volatilidade dos mercados e o tipo de dia de negociação que é, se o mercado está entre colchetes ou quebra e tendência. Pergunte a si mesmo, pergunte-se, você espera ver breakouts durante a tarde dulldrums quando na maioria das vezes não há notícias para atuar como catalisador para aumentar o mercado. Se o seu bloco de observação é comercializado durante os duldrices em extremos de tiques, a maioria dos A vez que vejo esses negócios de blocos estão sendo desbotados. Se o seu citador de cálculo e quiser filtrar para negociações de bloco, os dados devem ser coletados em tempo real através de corretores interativos. Esses negócios de bloco de alto volume não podem ser preenchidos através do IB, e os negócios de bloco só serão armazenados na memória de Quotetrackers por 3 dias no máximo. Para obter os negócios de blocos filtrados usando o Quotetracker, uso tabelas de tiques 1-2 com um indicador de barra de pintura que me mostrará quando o volume da barra exceder um certo número de ações, como 200.000 partes da SPY. Filtrar esses negócios de blocos informa onde o dinheiro profissional está entrando. Agora, os mais recentes comerciantes de software estão usando o MarketDelta. O que mostra onde o volume é negociado quando comparado ao preço. Meu método funciona de forma semelhante, mas mostra apenas onde o dinheiro profissional está entrando na forma de negociações de bloco, o que é o mais importante. A Marketdelta também possui filtros para gráficos que permitirão que você veja somente trocas em uma certa quantia semelhante ao que estou fazendo. Eu gosto de minhas tabelas de tiques porque eu posso identificar exatamente onde ocorreu o comércio com pontos vermelhos (ou qualquer cor que eu escolher) e os gráficos de tábuas fornecem bons detalhes. Eu uso gráficos de 3min como meu período de tempo secundário para os contratos de futuros que troco para obter uma imagem mais clara da tendência. Bracketed Day - Aqui estão gráficos de comparação entre SPY, NYSE TICK e NYSE AD. (Negociações de bloco no SPY são compartilhamentos de 200k). Este foi um dia de colchetes onde o alto estava desbotado e os mínimos foram comprados. Observe como os extremos do tchau correspondem aos negócios de bloqueios vistos no SPY e como NYSE AD mostrou alta quando comparado ao SPY no ponto 4. A maior parte da NYSE AD o manteria no lado direito do comércio. (Eu uso o rastreamento do ponteiro ao comparar meus gráficos ao fazer minha pesquisa, e é uma obrigação se você for um comerciante sério que deseja aprender) Dia da tendência - Aqui estão os gráficos de comparação de ER2, IWM, NYSE TICK, NYSE AD (bloco ER2 Negocia 100 contratos, o bloco IWM negocia ações de 100K). Este foi um dia de tendência inesperada trazido com um programa de compra em torno de 12:00 EST e também de notícias da DiamlerChrysler que ajudaram a mover o mercado mais alto à tarde. Também vimos vender cerca de 3h EST, provavelmente devido aos comerciantes que encerram posições longas antes do fim de semana de férias de 3 dias. Por volta das 15h, houve um pop no VIX, provavelmente dos comerciantes de opções, protegendo risco de queda com opções de venda antes do fim de semana do feriado. NYSE AD novamente teria mantido você na tendência durante a maior parte do dia. Observe como os baixos da barraca mostraram compra de comércio de blocos na IWM durante a maior parte do dia e então começamos a ver as negociações de blocos desaparecendo nas alturas de tiros na ER2 durante a tarde. Block Trades A Block Trade é uma transação de futuros, opções ou combinação privada que é Permitido ser executado para além do mercado de leilões públicos. A participação em negociações de bloco é restrita aos Participantes do Contrato elegíveis, conforme esse termo é definido no Commodity Exchange Act. A Regra 526 (quotBlock Tradesquot) governa o comércio de blocos nos produtos CME, CBOT, NYMEX e COMEX. Os negócios de bloco são permitidos em produtos especificados e estão sujeitos a requisitos mínimos de tamanho de transação que variam de acordo com o produto, o tipo de transação eo tempo de execução. Os negócios de blocos podem ser executados a qualquer momento a um preço justo e razoável. Os requisitos de relatório de negociação, submissão e limiar mínimo são estabelecidos em um Aviso de Aviso de Regulamentação de Mercadorias do CBOT para os produtos CME e CBOT e em um anúncio NYMEX amp. COMEX Market Regulation Advisory para produtos NYMEX e COMEX. Esses avisos estão disponíveis na página Current News Advisory Advisory Regulation, que pode ser acessada clicando aqui. Se você tiver dúvidas sobre negociações de blocos, entre em contato com o Departamento de Regulação de Mercado no 1 312 341 7970 ou um dos indivíduos listados nos Avisos Avisos acima mencionados. Links Importantes Ver Limites Mínimos do Bloco em um Arquivo Excel Benefícios de Negociações de Bloco Conveniência de negociar em particular um comércio com uma contraparte elegível selecionada Capacidade de executar uma grande transação a um preço único justo e razoável Segurança de um comércio desbloqueado pelo CME Clearing Projetado para atender institucional Necessidades de negociação Como um comércio de blocos é relatado Os negócios de bloco podem ser relatados eletronicamente ao CME Clearing via CME ClearPort. Você deve estar registrado no CME ClearPort como corretor para entrar em negociações por conta própria ou como comerciante, se você é o partido designado para uma negociação. O demo do CME ClearPort fornece uma excelente introdução para registrar e enviar transações ex pit: progressive. powerstream. net00800102cmegesCMEClearPortmultiscreen. html Para obter informações sobre relatórios de negociações de blocos através do CME ClearPort, entre em contato com o serviço ao cliente no 1 800 438 8616, por e-mail no ClearPortcmegroup. Ou visite: cmegroupclearport Global Command Center (quotGCCquot) Os negócios de bloco podem ser executados a qualquer momento e reportados ao GCC. O vendedor relata o comércio chamando o GCC nos EUA no 1 800 438 8616, na Europa em 44 207 623 4747 ou na Ásia, a 65 6532 5010, dentro de cinco minutos após a execução. Quando o mercado estiver fechado, o comércio de blocos deve ser reportado o mais tardar cinco minutos antes da abertura da próxima sessão de negociação para esse produto. O vendedor então tem sua empresa de compensação tipo o comércio em Front End Clearing (FEC). Os corretores de Partiesexecuting familiarizados com os procedimentos de comércio de blocos designados pela empresa Contacting podem chamar negociações para o GCC sem registro ClearPort, embora a troca prefira as partes que estão cadastradas no ClearPort. A partir de 1º de maio de 2017, entrar em negociações de bloco na FEC deixará de estar disponível para clientes. O GCC continuará a facilitar a submissão de negócios de blocos por telefone ou e-mail, desde que todas as contas de relatório Block ou EFRP sejam registradas no CME ClearPort e os limites de crédito apropriados tenham sido estabelecidos pelo FCM no Gerenciador de Contas da CME. Registre-se no ClearPort hoje clicando neste link de registro. Se você tiver alguma dúvida, entre em contato com o GCC nos EUA no 1 800 438 8616, na Europa em 44 20 7623 4747 ou na Ásia, a 65 6532 5010 ou envie um e-mail para o facsccmegroup. Sistemas de compensação do front-end O FEC (Front-End Clearing System) é um aplicativo baseado na web que fornece a equipe de funcionários da Back Office do Clearing Member com um método integrado para entrar no processamento de uma variedade de tipos de comércio, incluindo: Blocs Exchange for Physicals (EFPs) Differential Spreads Mudanças no Comércio Eletrônico Opções FLEX Pacotes e Pacotes Fungíveis Operações Pit Trades SLEDS O pessoal membro pode inserir, modificar e excluir registros comerciais usando FEC. A funcionalidade Give-up e Average Pricing está disponível. Para obter mais informações, consulte: cmegroupclearingsystems-operationsfront-end-clearing. html Pivot Instant Markets - Uma nova maneira de negociar eletronicamente CME Group Weather Blocks Pivot Instant Markets o principal produto na comunidade de derivados OTC para comunicação em tempo real e gerenciamento de cotação Os dados se juntaram com o CME Group para permitir a submissão eletrônica de transações de bloco de clima do grupo CME, resultando em benefícios significativos para os comerciantes: maior eficiência do processamento direto das transações Redução de custos devido à redução de esforços administrativos Capacidade de gerenciar aumento do volume de negócios Acesso ao Benefícios completos e salvaguardas financeiras da compensação da contraparte central dos grupos CME Para os efeitos dos produtos da taxa de juros na tabela, aplicam-se os seguintes horários: ETH: 12:00 am 7:00 am Hora Central (CT), de segunda a sexta-feira nos dias úteis regulares RTH: 7:00 da manhã 4:00 da tarde CT, de segunda a sexta-feira em dias úteis regulares ATH: 4:00 p. m. 12:00 da manhã CT, de segunda a sexta-feira, nos dias úteis regulares e em todos os fins de semana E-mini FTSE 100 Index Futures, BTIC no E-mini FTSE 100 Index Futures, E-mini USD FTSE 100 Index Futures, BTIC em E - mini USD Denominados FTSE 100 Index Futures, E-mini FTSE China 50 Index Futures, BTIC em E-mini FTSE China 50 Index Futures, FTSE Emerging Index Futures, BTIC FTSE Emerging Index Futures, E-mini FTSE Desenvolvido Europe Index Futures, BTIC E-mini FTSE Developed Europe Index Futures, E-mini IPOX 100 Futuros do Índice dos EUA, E-mini SampP Imóveis Selecionar Setor Índice Futuros, BTIC no E-mini SampP Imóveis Selecionar Setor Índice Futuros
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