Bvz opções binárias

Aplicando opções binárias aos mercados de ações As opções binárias diferem fundamentalmente das opções convencionais na forma como o pagamento da opção está estruturado. O pagamento de uma opção binária depende unicamente do resultado de uma afirmação sim ou não relacionada ao fato de o preço do ativo subjacente à opção estar negociando acima ou abaixo de um nível ou preço de exercício especificado no vencimento. Por exemplo, o SampP 500 será acima de 2.050 por mês a partir de agora Ou o preço do ouro será inferior a 1.200 duas horas a partir de agora ou nas próximas opções de binário de agora permite que um comerciante especule sobre esses resultados. As opções binárias estão agora disponíveis em uma gama crescente de índices de ações, commodities, moedas e eventos econômicos de empresas como a Nadex, e mesmo em ações individuais de outras empresas. No entanto, nosso foco aqui é sobre duas opções binárias atualmente disponíveis no Chicago Board Options Exchange (CBOE), que tem o índice SampP 500 e VIX Volatility como o subjacente e sua aplicação nos mercados de ações. Pagamento de opção binária Um comprador de uma opção binária de chamada receberá um pagamento fixo pré-determinado se o preço do ativo estiver acima do preço de exercício no vencimento. Mas se o preço do ativo for negociado abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção binária de chamada expira sem valor. Da mesma forma, o comprador de uma opção binária de compra recebe um pagamento fixo se o preço do ativo estiver abaixo do preço de exercício no vencimento. Se o preço do ativo estiver negociado acima do preço de exercício no vencimento, a opção de colocação em bolsa expira sem valor. Esse pagamento fixo ou recurso de nada é o que dá a sua opção a opção binária. Contraste isso com as opções convencionais, onde o pagamento de uma opção de chamada que está dentro do dinheiro depende de quão longe o preço do ativo subjacente está acima do preço de exercício no vencimento. Da mesma forma, para uma venda convencional no dinheiro, o pagamento depende de quão longe o preço do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício no vencimento. As opções binárias do CBOEs BSZ e BVZ CBOEs opção binária no índice SampP 500 possuem o símbolo BSZ. O preço a que essa opção binária opera reflete a probabilidade percebida de que o preço do título subjacente (o SampP 500 neste caso) feche ao ou acima do preço de exercício selecionado no vencimento para opções de compra ou abaixo do preço de exercício das opções de venda . Os preços das opções binárias do CBOE são cotados em centavos de um centavo a 100 centavos (1) por contrato. Quanto maior a probabilidade percebida de que o SampP 500 fechará em ou acima de um determinado nível para uma opção binária de chamada, maior será o preço da opção se a probabilidade for percebida como 90, a chamada será negociada em 90 centavos. As opções binárias do CBOE têm um multiplicador de 100, ou seja, o preço da opção deve ser multiplicado por 100 para obter o preço de um contrato. Assim, se a opção for negociada em 0,90, o preço real pago por um contrato seria de 90. A opção binária do CBOE no índice de volatilidade do VIX tem o símbolo do ticker BVZ. O preço a que essa opção binária negocia reflete a probabilidade percebida de que o nível VIX será igual ou superior ao preço de exercício selecionado por vencimento (para chamadas) ou abaixo do preço de exercício (para puts). Existem meses de vencimento muito limitados disponíveis para a BSZ e a BVZ, com apenas três meses de contrato consecutivos de curto prazo inicialmente listados para uma série de preços de exercício classificados como no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. O estilo de exercício para essas opções é europeu, o que significa que eles podem ser exercidos apenas no último dia útil anterior ao vencimento. Isso significa que, se os negócios de segurança subjacentes acima do preço de exercício antes do vencimento, no caso de uma chamada binária, não irá desencadear um pagamento. No entanto, como as opções convencionais, essas opções binárias podem ser liquidadas (vendidas ou compradas para fechar uma posição de abertura) antes da expiração. Como usar o BSZ e o BVZ Exemplo 1: Estratégia alcista no SampP 500 usando a chamada BSZ O SampP 500 fechou em 2041.32 em 17 de novembro de 2017. Sua visão é que o índice pode empurrar ainda mais para território recorde e, com base nesta visão de alta, Você compra uma opção binária de chamada de janeiro de 2050 (BSZ), que está negociando em 0,46 0,61. Isso significa que você paga 61 para um contrato de chamada. Os três cenários seguintes surgem no momento em que a opção expira em 17 de janeiro de 2017. O SampP 500 sobe e fecha em 2060 em 16 de janeiro (o último dia útil antes do vencimento). Neste caso, você receberá um pagamento de 100, para um ganho de 63,9. O SampP 500 é menor, fechando em 2040 em 16 de janeiro. Neste caso, sua chamada binária expirará sem valor e você perderia seu investimento de 61, por uma perda de 100. O SampP 500 cierra exatamente em 2050 em 16 de janeiro. Neste caso, uma vez que as chamadas binárias do CBOE pagam se o valor da liquidação for igual ou superior ao preço de exercício, você receberia um pagamento de 100 para um ganho de 63,9. E se o SampP 500 surgir antes do vencimento e estiver negociando, digamos, 2055 até meados de dezembro, enquanto você não conseguiria exercer sua opção de chamada binária, pois está a um mês de expiração, você certamente pode vendê-lo para bloquear os lucros, já que O preço da opção teria aumentado para refletir a maior probabilidade de o SampP 500 fechar acima do preço de exercício de 2050 por vencimento. Então, se a chamada agora estiver sendo comercializada em 0.85, você pode vender o contrato por 85 para obter um ganho de 39. Exemplo 2: estratégia Bearish no SampP 500 usando o BSZ. Você possui um portfólio substancial de fichas dos Estados Unidos e pensa que há uma pequena possibilidade de correção no curto prazo. Você, portanto, compre 10 contratos da opção binária de lançamento de janeiro de 2000 (BSZ), que está negociando em 0,20 0,32. Embora as partidas de dezembro de 2000 estejam em 0.15 0.27, você prefere que o janeiro seja colocado, pois você está recebendo um mês adicional de proteção para um prémio extra de apenas 5 centavos. Você, portanto, paga 320 como opção premium por 10 contratos. As seguintes três possibilidades surgem no momento em que a opção expira em 17 de janeiro de 2017. O SampP 500 declina e fecha em 1990 em 16 de janeiro (o último dia útil antes do vencimento). Nesse caso, você recebe um pagamento de 100 por contrato, ou 1.000 para 10 contratos, um ganho de 212,5. O SampP 500 avança marginalmente e fecha em 2045 em 16 de janeiro. Nesse caso, os valores expiram sem valor e você perderia seu investimento de 320 por 100 derrotas. O SampP 500 fecha exatamente em 2000 em 16 de janeiro. Nesse caso, as posições ainda expiram sem valor e você perderia seu investimento de 320 para uma perda de 100. Exemplo 3: estratégia Bearish no índice VIX usando a chamada BVZ O índice VIX fechou às 13,99 em 17 de novembro de 2017. Você é um comerciante experiente que acredita que a volatilidade do mercado diminuirá nas próximas semanas. Você, portanto, escreve cinco contratos da opção binária de chamada de 13 de dezembro (BVZ), negociando em 0,62 0,77 e coletam 310 (contratos de 62 x 5) como prêmio de opção. Os três cenários seguintes surgem no momento em que a opção expirar em 17 de dezembro de 2017. O índice VIX é menor e fecha às 12 em 17 de dezembro (observe que as opções BVZ expiram em uma quarta-feira). Nesse caso, suas chamadas binárias expiram sem valor, mas porque você escreveu as chamadas em vez de comprá-las, você mantém o prêmio 310 completo. O VIX negocia mais alto e fecha às 16 em 17 de dezembro. Nesse caso, como você é curto, as chamadas de 13 de dezembro, você deve pagar 500 (contratos de 100 x 5) por uma perda de 61,3. O VIX salta ao redor, mas fecha exatamente às 13 em 17 de dezembro. Neste caso, você ainda está no gancho para o pagamento de 500 (contratos de 100 x 5) e sofreria uma perda de 61,3. Prós e contras de opções binárias Despesas limitadas. As opções binárias envolvem desembolsos limitados e podem ser usadas para negociar índices, commodities e moedas usando pequenas quantidades de capital. Risco limitado. Tal como acontece com as opções convencionais, o risco para os compradores de opções binárias é limitado ao valor investido. Mas o recurso de risco limitado é especialmente vantajoso para vendedores ou escritores de opções binárias, já que seu risco máximo é de 100, mesmo que o comércio fique mal e a segurança sobe bem acima do preço de exercício. Adequado para vistas fortes. O recurso de pagamento de tudo ou nada das opções binárias os torna especialmente adequados para investidores que têm uma opinião muito forte sobre a direção futura de um mercado ou segurança. Retorno atraente. O recurso tudo ou nada de opções binárias permite que o investidor aproveite um retorno fixo atraente, mesmo que a opção seja apenas um pouco no dinheiro. As opções binárias têm as seguintes desvantagens: amplos spreads de oferta e solicitação e menor liquidez. Há muito pouco interesse aberto nas opções binárias BSZ e BVZ, o que resulta em spreads de oferta-percurso muito mais amplos e menor liquidez que o das opções padrão. Escolha limitada. A partir de novembro de 2017, o CBOE só tinha opções binárias no SampP 500 e VIX (além de um tipo separado de produto chamado opções de eventos de crédito). O Nadex possui uma gama muito maior de opções binárias, mas mesmo assim, há opções limitadas em opções binárias em comparação com a ampla gama de opções padrão disponíveis. O resultado binário é o principal. Seu lado positivo é teoricamente ilimitado se você adquiriu chamadas convencionais e a segurança subseqüentemente foguetes mais alto. Mas com uma ligação binária, sua vantagem é limitada a 100 por contrato, mesmo que a segurança esteja negociando bem acima do preço de exercício. Plataformas de opções binárias não registradas e fraude de investidores. Em junho de 2017, a SEC advertiu os investidores de que muitas plataformas de opções binárias baseadas na Internet não estavam cumprindo os requisitos regulamentares dos EUA e podem estar operando ilegalmente. A SEC também advertiu os investidores sobre práticas fraudulentas empregadas por algumas plataformas de opções binárias, como recusar-se a creditar contas de clientes ou reembolsar fundos a clientes, identificar roubo e manipulação de software para gerar trocas perdidas. Enquanto o recurso de pagamento de 100 ou 0 das opções binárias tem alguma preocupação de que eles são mais parecidos com um produto de jogo do que um investimento, sua recompensa limitada e características de risco limitado podem atrair comerciantes com uma forte visão de um mercado ou segurança. Mas aqueles que consideram a negociação de opções binárias seriam bem avisados ​​para trocarem em uma troca regulamentada dos EUA, como o CBOE ou o Nadex, em vez de um operador offshore protegido. Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação. Symbol Lookup Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. 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